Negociación No Direccional

Negociación no direccional - Definido Publicado por Pete Stolcers el 2 de junio de 2006 En el blog de comercio de opción de hoy dividiré el comercio en dos categorías básicas: direccional y no direccional. He hecho ambas cosas y en esta sección describiré el comercio no direccional. Negociación no direccional es para los profesionales que dedican su vida a encontrar una ventaja que produce una tasa mejor de riesgo de retorno libre (90 días T-bill) sin mucho más riesgo. Los Productores de Mercado de Opciones, los Especialistas de NYSE, las Compañías Comerciales Privadas, los Locales de CME son algunos de los jugadores. El riesgo direccional está continuamente cubierto y no tienen un sesgo. Permítanme describir su profesión. En el caso de Floor Traders, pagan cuotas de membresía muy grandes para participar en el flujo de pedidos (8220; paper8221;) y están obligados a agregar liquidez. Sus requisitos de margen y comisiones son muy bajos y rara vez compran una oferta o venden una oferta. Ellos tratan de cuero cabelludo en el mercado y evitan llevar posiciones durante la noche. Cuando un 8220; durante la noche8221; Es necesario, siempre está cubierto. Opción Market Makers tienen que llevar posiciones por razones de liquidez y cubrir la posición agregada utilizando las acciones y otras opciones. Ellos usan 8220, los Griegos8221; Para medir su exposición al riesgo (delta, gamma, vega, theta). En los años 70, 80 y 90 la ventaja de estar en el suelo era enorme y la recompensa compensaba fácilmente la alta sobrecarga. Para el cambio de milenio, la tecnología estaba eliminando rápidamente esa ventaja. En el caso de las empresas comerciales propietarias, buscan oportunidades de arbitraje. El programa de negociación (compra / venta de programas), el arbitraje de riesgo en las adquisiciones y los valores convertibles son sólo algunas áreas de interés. Los programas complejos les ayudan a identificar oportunidades y manejar el riesgo. El acceso a capital extenso les permite mejorar los retornos a través del apalancamiento. Sus métodos son altamente guardados y se 8220, la leche de un borde8221; Hasta que desaparezca. Floor Traders están perdiendo rápidamente su ventaja y muchos de ellos han renunciado a la sobrecarga de comercio electrónicamente fuera del piso. Después de haberlo hecho, te diré que es una rutina. Me gusta inmensamente, pero requiere un enfoque intenso y el riesgo / recompensa es mucho menor en comparación con el comercio direccional. En el caso de Proprietary Trading, no tenemos los conocimientos, el capital, la tecnología, las comisiones o el acceso al mercado (red fuera de la planta) para competir. Estos son los 8220; muchachos grandes8221; (Es decir, Goldman Sachs, Susquehanna, Jefferies). En el siguiente artículo describiré la desaparición 8220; edge8221; Del Fabricante de Mercado de Opciones. Explicará la desventaja competitiva de la negociación de complejos delta neutro se extiende 8220; off-floor8221 ;. En última instancia, youll averiguar por qué Im un comerciante direccional. OneOption realiza una extensa investigación de operaciones de opciones y ofrece opciones específicas de entrada y salida de operaciones. Seleccione de un espectro de estrategias de negociación de opciones y encuentre un servicio que sea adecuado para usted. Los fondos de cobertura, los comerciantes profesionales y los inversores activos cuentan con OneOption para una sólida investigación.